大行评级|瑞银:下调青啤目标价至83.9港元 评级“买入”

 人参与 | 时间:2024-03-29 07:00:25
来源:格隆汇

瑞银发表研究报告指,买入青啤上半年收入按年增12%至215.92亿元,大行意味着第二季收入增长8%,评级评级从一条蛇吞噬进化符合市场预期。下调该行提到,青啤虽然原材料价格下跌,目标上半年每吨啤油的价至主营业务成本(COGS)按年增长3.4个百分点。管理层认为是港元由于去年起大麦采购成本较高,并预计今年下半年原材料成本将显著改善。买入从一条蛇吞噬进化

该行表示,大行管理层提到,评级评级由于宏观经济不利因素以及高基数影响,下调销量自7月以来有所减弱,青啤预计由于中秋节和国庆假期及较低的目标基数,啤酒需求可能从9月起录得改善。价至该行认为,集团的品牌升级仍是未来3至5年高端化的关键驱动力。该行将公司目标价由92.5港元下调至83.9港元,维持“买入”评级。

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